de hoge raad oordeelt dat een tussenpersoon vergunningsplichtig is indien hij een beleggingsadvies heeft gegeven. dat houdt – kort gezegd – in dat een tussenpersoon geen specifieke effectenleaseovereenkomst of ander financieel product mag aanbevelen aan een specifieke afnemer. een tussenpersoon mag enkel algemene informatie over deze producten geven. een omstandigheid die erop kan wijzen dat de tussenpersoon een vergunning nodig had, is bijvoorbeeld de omstandigheid dat hij heeft geïnformeerd naar de financiële omstandigheden van de afnemer.
is de aanbieder van het financiële product een overeenkomst aangegaan met een afnemer waarvan zij wist of behoorde te weten dat de daarbij optredende tussenpersoon zonder vergunning ook als financieel adviseur is opgetreden? dan blijft de vergoedingsplicht van de aanbieder geheel in stand. dit geldt zowel voor een eventuele restschuld als voor de al betaalde rente, aflossingen en kosten.
