Opvallend is dat in het conceptwetsvoorstel slechts vaag wordt omschreven wie een UBO is. Een exacte omschrijving per onderneming/rechtspersoon van een uiteindelijk belanghebbende wordt vastgelegd in het Handelsregisterbesluit. Verder geldt de verplichte UBO-registratie (nog) niet voor uiteindelijk belanghebbenden in een fonds voor gemene rekening. Dit wordt nog nader onderzocht. Vennootschappen en andere entiteiten die naar buitenlands recht zijn opgericht, vallen niet onder de registratieplicht.
Privacybescherming
Een deel van het register wordt openbaar, maar er zijn wel waarborgen opgenomen om de privacy van de uiteindelijk belanghebbenden te beschermen. Zo kan een uiteindelijk belanghebbende een verzoek indienen bij de Kamer van koophandel om zijn/haar UBO-gegevens af te schermen. Hij/zij moet dan wel aannemelijk maken dat sprake is van een dreigende situatie. Dat houdt bijvoorbeeld in dat er sprake moet zijn van dreiging van ontvoering, afpersing, geweld of intimidatie en/of risico op fraude.
