werkkapitaal kan worden uitgesplitst in handelswerkkapitaal en overig werkkapitaal. het handelswerkkapitaal omvat de balansposten die nodig zijn voor de bedrijfsvoering, zoals debiteuren en crediteuren (en ook voorraden). het overig werkkapitaal betreft de rest van het werkkapitaal, zoals het kapitaal voor te betalen belastingen en andere kortlopende schulden en vorderingen.
het benodigde niveau van het werkkapitaal wordt vaak berekend als het gemiddelde van de afgelopen twaalf maanden, zodat mogelijke seizoensinvloeden hierin zijn verwerkt. in de situatie van een snelgroeiend kantoor kan een andere termijn wellicht beter zijn. de stand van het werkkapitaal kan worden vastgesteld als een afgeleide van een percentage van de omzet en/of van een gemiddeld aantal dagen. liquide middelen en langlopende schulden worden bij de vaststelling van het werkkapitaal normaliter uitgesloten.
tip
geef als verkoper in het informatiememorandum een definitie en een overzicht van het verloop van het werkkapitaal op, met daarin de bijbehorende werkkapitaalposten, zo nodig op maandbasis. ga tijdig voor de overname na welke verbeteringen in onder andere het betaalgedrag van debiteuren en crediteuren kunnen worden gerealiseerd, waarmee de werkkapitaalpositie duurzaam kan worden verbeterd.
