de omvorming van een normaal belaste vennootschap in een vbi vergt voorafgaand afrekening van de gehele box-2-claim. voor wat betreft het omslagpunt het volgende. door de vrijstelling van vennootschapsbelasting bedraagt de gecombineerde heffing bij beleggen in de vbi effectief en op de langere duur 26,9% van het daadwerkelijk behaalde rendement. uiteraard dient jaarlijks ten minste 5,6% van het in een vbi belegde vermogen in box 2 als resultaat te worden aangegeven. als het daadwerkelijk behaalde rendement lager is, zit hier een element van vooruitbetaling in. door ophoging van de verkrijgingsprijs is het echter wel een sluitend systeem. vergelijking met het effectieve tarief in box 3 van 1,76% van het vermogen leert dat het omslagpunt in dit geval stijgt naar 6,543%. is het te verwachten rendement lager? dan zou een vbi te verkiezen zijn boven beleggen in privé. wordt een hoger rendement verwacht, dan is beleggen in privé goedkoper. ook hier moeten eventuele kosten van vermogensbeheer worden opgeteld, om zo het juiste ambitieniveau te kunnen bepalen.
tip
heeft je cliënt onbeclaimd privévermogen? wijs hem dan op het feit dat het omslagpunt voor beleggen in een vbi nog iets hoger ligt dan bij beleggen in een normaal belaste bv. houd daarbij ook de nadelen van een vbi in het oog, zoals de gedwongen winkelnering en de eventuele vooruitbetaling van box-2-belasting.
