Het voordeel in belastingheffing werkt alleen bij een OFGR. Bij een OFGR zijn de participatiebewijzen in het fonds in beginsel vrij verhandelbaar; voor de vervreemding van de participatiebewijzen is geen toestemming vereist van alle participanten. De fiscale behandeling van een OFGR is nagenoeg gelijk aan die van de BV of NV. Met andere woorden: u krijgt te maken met vennootschapsbelasting, inkomstenbelasting en dividendbelasting. Toch kan er sprake zijn van een aanzienlijke belastingbesparing vergeleken met de heffing in box 3.
Voorbeeld
Een OFGR heeft twee participanten, ieder met € 500.000 vermogen. De rente bedraagt 1% per jaar, wat resulteert in € 10.000 over het gehele vermogen. De verschuldigde vennootschaps- en inkomstenbelasting bedraagt € 4.000 (20% x € 10.000 + 25% x (€ 10.000 – € 8.000)).
Als het geld op een spaarrekening in box 3 had gestaan, was de belastingheffing voor de twee participanten gezamenlijk uitgekomen op € 10.863 ((€ 150.000 x 2,871% x 30% + € 300.000 x 4,6% x 30%) x 2). Daarbij is voor de belastingvrije voet uitgegaan van fiscaal partnerschap. Maar kiezen de participanten voor een OFGR, dan kunnen ze daarmee dus een belastingbesparing behalen van € 6.863 per jaar (waarbij geen rekening is gehouden met de oprichtings- en instandhoudingskosten).
