De Hoge Raad verwijst hiervoor naar de conclusie van Advocaat-Generaal Ettema. Zij stelt vast dat de Nederlandse BV weliswaar geen btw betaalt door de veehandelsregeling toe te passen, maar dat maakt van de levering nog geen vrijgestelde levering in de zin van de Wet OB. Daarvan moet sprake zijn om voor de vrijstelling voor intracommunautaire verwervingen (artikel 17e Wet OB) in aanmerking te komen. Of er moet bestaan recht op volledige teruggaaf. Ook dat is in deze zaak niet aan de orde.
